Dionički i mješoviti kontroliraju čak 84,75 posto ukupnog fondovskog kapitala u Hrvatskoj. U lipnju je ukupna imovina svih fondova prema podacima Hanfe porasla za samo 68,983 milijuna kuna, time je u lipnju prekinut petomjesečni uzastopni rast imovine za više od milijardu kuna mjesečno, a sve to uzrokovano je lošijim prinosima, odnosno padanjem vrijednosti udjela, koje je počelo sredinom lipnja i, kako izgleda, završilo sredinom srpnja. U odnosu na svibanj imovina je u lipnju porasla za 0,26 posto. Krajem lipnja imovina svih 66 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom iznosila je 26 milijardi i 207 milijuna kuna što predstavlja novi rekord u povijesti fondovske industrije. Lipanj je već 22 uzastopni mjesec u kojem je imovina fondova porasla.
Dominacija dioničkih
U odnosu na šest mjeseci prije imovina fondova porasla je za 11,488 milijardi kuna, odnosno za 66,72 posto, a u odnosu na godinu dana prije imovina se uvećala za 118,81 posto, odnosno za 14,230 milijardi kuna. Od toga su za 10,563 milijarde kuna imovinu uvećali samo dionički fondovi, a mješoviti za 5,709 milijardi kuna, dok je imovina novčanih i obvezničkih fondova u posljednjih godinu dana ukupno pala za 2,041 milijardu kuna. U ovoj godini očita je dominacija dioničkih fondova, naime u lipnju je već šesti put uzastopno imovina najviše porasla dioničkim fondovima. Rast imovine dioničkih fondova iznosila je 235,987 milijuna kuna, što u odnosu na kraj travnja predstavlja povećanje njihove imovine za 1,94 posto. Imovina dioničkih iznosila je 12,395 milijardi kuna. Imovina dioničkih fondova samo je u ovoj godini porasla za 8,084 milijarde, odnosno za 187,51 posto. Mješoviti su fondovi ostvarili mjesečni rast imovine od 90,460 milijuna kuna. Njihova se imovina približila granici od 10 milijardi kuna, a iznosila je 9,815 milijarde što u odnosu na mjesec prije predstavlja rast od 0,93 posto. Među njima najveći apsolutni rast, a veći od 100 milijuna, bilježi jedino ZB Global (166 milijuna kuna) koji je i apsolutni pobjednik u mjesecu lipnju sudeći po rastu imovine. Ukupna imovina dioničkih i mješovitih fondova prešla je granicu od 22 milijarde te je krajem lipnja iznosila 22,210 milijardi kuna, odnosno čak 84,75 posto ukupne imovine uložene u fondove, čime su mješoviti i dionički fondovi potvrdili vodeću ulogu u fondovskoj industriji. Imovina obvezničkih fondova još je u trendu laganog padanja, što uz prinose koje stvaraju dionički i mješoviti fondovi nije iznenađujuće. Imovina obvezničkih fondova pala je šesnaesti mjesec uzastopno, krajem lipnja pala je na 771 milijun kuna, što predstavlja smanjenje od 54,347 milijuna, odnosno pad od 6,58 posto. Imovina obvezničkih fondova pala je na razinu na kojoj je posljednji put bila prije 26 mjeseci, znači krajem travnja 2005. godine. Novčani su fondovi također nastavili ovogodišnji trend padanja imovine te su u lipnju zabilježili malo jači pad imovine nego u ostalim mjesecima ove godine. U posljednjih dvanaest mjeseci novčanim fondovima imovina je porasla samo u prosincu 2006. godine i u svibnju ove godine kad je njihova imovina porasla za 62 milijuna kuna. U lipnju je imovina novčanih fondova pala na 3,226 milijardi kuna što predstavlja pad od 203 milijuna kuna, odnosno od 5,92 posto u odnosu na kraj svibnja.
Novčani u padu
Krajem lipnja najvećim su dijelom sredstava uloženih u otvorene investicijske fondove upravljali dionički fondovi (12,395 mlrd. kuna) koji su ojačali svoju poziciju na prvom mjestu, slijede ih mješoviti fondovi koji su upravljali s imovinom od 9,815 milijardi kuna, novčani su upravljali sa 3,226, a obveznički s imovinom od 771,032 milijuna kuna. Tržišni udio koji su izborili dionički fondovi približava se granici od 50 posto te je iznosio 47,30 posto, mješoviti su na drugom mjestu sa 37,45 posto tržišnog udjela. Zbog golemog rasta imovine dioničkih fondova u posljednjih pet mjeseci dionički i mješoviti fondovi zajedno upravljaju većinom sredstava (84,75 posto) uloženih u fondove, dok je njihov ukupni udjel krajem prosinca 2006. godine iznosio 65,59 posto (19,16 posto tržišnog udjela manje). Novčani fondovi drže 12,31 posto tržišnog udjela i tako iz mjeseca u mjesec padaju prema 10 posto, a obveznički su na 2,94 posto tržišnog udjela.
Po glavi stanovnika uloženo 476 eura
Krajem prosinca 2006. godine u fondove je bilo uloženo 476 eura PC (per capita), a krajem lipnja 2007. godine već 797 eura PC što predstavlja povećanje u 2007. godini jednako kao da je u pet mjeseci svaki Hrvat u fondove uložio 321 euro. Međutim, imovina per capita u lipnju je povećana samo dva eura.
Iztok Likar, urednik portala www.hrportfolio.hr