Na svjetskim i domaćoj burzi se je u proteklom tjednu pojavio tračak optimizma koji je rezultirao u rastu dioničkih indeksa što se je odrazilo i na rezultatima dioničkih i mješovitih fondova. Obveznički i novčani fondovi su u većini zabilježili pozitivne rezultate. Dionički indeks Zagrebačke burze Crobex je u tjedan dana porastao za 0,61 posto te je od početka godine u minusu još 1,76 posto.

Tjedni rezultati fondova kreću se u rasponu od 5,14 do -4,08 posto. Među tjednim dobitnicima kao i među gubitnicima kao i u tjednu ranije prevladavaju dionički fondovi ali su padovi manji nego u proteklim tjednima. Ovisno o strategiji ulaganja, najbolje su prošli oni dionički i mješoviti koji većim djelom investiraju na razvijena svjetska tržišta dok oni orijentirani na regiju u većini bilježe pad vrijednosti udjela ili tek blagi rast. Od osamdeset i sedam fondova, četrdeset i devet ih je poraslo, dok trideset i osam fondova bilježi negativne tjedne rezultate. Pet je fondova poraslo za više od jedan posto, a sedamnaest ih je palo preko jedan posto, od čega samo jedan za više od četiri a ukupno pet fondova bilježi pad preko dva posto. Najveći pad zabilježen proteklog tjedna iznosio je 4,08 posto. Među deset najboljih u tjednu nalazi se deset dioničkih fondova i jedan obveznički a predvodi ih mješoviti MP-Global.HR. Prinosi najuspješnijih deset proteklog tjedna kreću se u rasponu od 0,61 do 5,14 posto.

U grupi dioničkih fondova od ukupno 41 fonda, sedamnaest ih je poraslo, a ostalih dvadeset i četiri bilježi tjedni pad od čega ih je dvanaest palo za više od jedan posto. S najvećim tjednim rastom od 5,14 posto, predvodi ih MP-Global.HR, a slijedi PBZ I-Stock s rastom od 4,23 posto. Pored spomenutih za više od dva posto porasli su još Raiffeisen Emerging Markets i MP-Bric.HR. Najveći pad od 4,08 odnosno 2,41 posto bilježe KD Victoria i Raiffeisen hrvatske dionice. Svi dionički fondovi koji su aktivni barem dvanaest mjeseci, u tom razdoblju još bilježe negativne rezultate a pad manji od 30 posto bilježe četiri fonda. Najmanje je pao ZB trend (-20,60 posto), koji je orijentiran na razvijena svjetska tržišta te fond Platinum Blue Chip koji investira samo u dionice najpoznatijih svjetskih tvrtki, a slijede ga i Platinum JIE te ZB euroaktiv koji je najvećim djelom s investicijama prisutan u dionicama i pravima na dionice izdavatelja iz RH, država članica EU i OECD-a. Najveći pad u zadnjih 12 mjeseci i dalje bilježe fondovi koji su veći dio portfelja izložili na JIE burzama, a najviše su u minusu Raiffeisen Central Europe (-70,13 posto) i Fima Maximum s padom od 67,92 posto.

Mješoviti su fondovi u odnosu na tjedan ranije prošli bolje naime poraslo je njih šest a jedanaest ih je završilo u minusu. Najuspješniji su bili Aureus Balanced i Hi-balanced s rastom od 0,43 odnosno 0,41 posto. Nijedan mješoviti nije porastao preko jedan posto, dok pad veći od jedan posto bilježe četiri mješovita fonda. Najveći pad bilježi Agram Trust (-2,71 posto) koji je jedini u ovoj grupi pao preko dva posto a slijedi ga KD Balanced s padom od 1,44 posto. Oba spomenuta fonda skoro isključivo ulažu na Zagrebačkoj burzi, znači u domaće vrijednosne papire. U grupi mješovitih fondova u zadnjih dvanaest mjeseci najbolje rezultate bilježe InterInvest Balanced s padom od 10,10 posto i ST Aggressive (-19,88 posto). Spomenuti su fondovi jedini mješoviti s padom, u zadnjih 12 mjeseci, manjim od dvadeset posto.

Obveznički su fondovi nakon dva loša tjedna zabilježili pozitivne rezultate. Od njih trinaest, deset ih je poraslo a samo su tri obveznička pala. Ostvarili su tjedne promjene u rasponu od 0,68 do -0,56 posto. Najniže na ljestvici tjednih rezultata su završili ZB bond i Capital One s padom od 0,56 i 0,48 posto. Najuspješniji u ovoj grupi u proteklom tjednu je bio Raiffeisen Bonds s rastom od 0,68 posto a slijedi ga Erste Bond s 0,61 postotnim rastom. U zadnjih 12 mjeseci obveznički fondovi bilježe rezultate od -4,77 koliko je pao Fima Bond do 3,81 posto, što je prinos HPB Obvezničkog fonda. Ukupno su samo četiri obveznička fonda u zadnjih 12 mjeseci u plusu.

Kod novčanih fondova se sve nastavlja po starom, znači u laganom uzlaznom trendu, naime svi su novčani porasli, a njihovi tjedni prinosi kreću se u rasponu od 0,04 do 0,20 posto a predvodi ih s rastom od 0,20 InterInvest Cash, koji je skoro uvijek među prva tri fonda prema tjednom rastu. Na drugom mjestu ga slijedi HI-cash također s rastom od 0,20 posto.

*Najveći tjedni rast

MP-Global.HR +5,14
PBZ I-Stock +4,23
Raiffeisen E. Markets +2,91
MP-Bric.HR +2,31
Aureus US Equity +1,10
ZB Trend +0,86
HPB Titan +0,84
ZB euroaktiv +0,68
Raiffeisen Bonds +0,68
KD Nova Europa +0,61

izvor: www.hrportfolio.hr

*NAPOMENA: Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 29.01. do 05.02.2009. godine