Prvi mjesec u godini je za fondove završio bolje od zadnja tri mjeseca u protekloj. Nastavljen je trend od kraja prošle godine koji ukazuje na to da sve više fondova bilježi pozitivne mjesečne rezultate. Od ukupno 96 aktivnih otvorenih fondova, u siječnju ih je u plusu završilo 67; (u prosincu 59, u studenom 50 a u listopadu 39). Među onima koji su završili u crvenom prevladavaju dionički koji nisu orijentirani na regiju, te nekoliko mješovitih. Novčani i obveznički su svi ostvarili pozitivne rezultate. Dionički indeks Zagrebačke burze, Crobex je u siječnju porastao za 9,95 posto dok je Crobex10 porastao za 10,84 posto, a obveznički Crobis bilježi rast od 1,49 posto. Vodeći Američki indeksi Dow Jones, Nasdaq i S&P 500 su ostvarili promjene od 0,05 do -0,25 posto. U siječnju su s radom počeli dionički fond Ilirika BRIC i novi indeksni fond VB Crobex10.

Siječanj je već četvrti uzastopni mjesec u kojem fondovi ostvaruju mjesečne rezultate koji su u velikom rasponu. Njihove se mjesečne promjene kreću u rasponu od 9,72 do -6,73 posto. Trideset i jedan fond poraslo je za više od jedan posto a osamnaest ih je ostvarilo prinos veći tri posto. Palo je ukupno trideset i devet fondova; (u prosincu 36, u studenom 45, u listopadu 56). Većina ih bilježi pad manji od tri posto. Jedanaest ih je palo za više od dva posto a sedam fondova bilježi pad veći od četiri posto. Među deset najuspješnijih fondova nalaze se dionički i dva mješovita fonda, a predvodi ih OTP indeksni. Među prvih dvadeset se je pored dioničkih uvrstilo još šest mješovitih fondova.

Među najboljima od 66 dionička i mješovita fonda nalaze se oni koji najviše investiraju u regiji odnosno na domaćoj burzi, dok fondovi orijentirani na svjetska tržišta skoro svi bilježe negativne rezultate. Najveće prinose u grupi dioničkih fondova bilježe OTP indeksni (9,72 posto), Raiffeisen hrvatske dionice (8,08 posto) i Erste Adriatic Equity koji je porastao za 6,04 posto. Kod mješovitih je najveći rast ostvario Erste Balanced s mjesečnim prinosom od 5,35 posto. Slijede ga s rastom od 4,11 odnosno 3,96 posto Raiffeisen Balanced i ICF balanced. Kod mješovitih i dioničkih fondova su najveći pad od 4,30 odnosno 6,73 posto, zabilježili HPB Dynamic i Ilirika Bric.

Svih deset obvezničkih je poraslo a bilježili su prinose u rasponu od 0,11 do 1,94 posto. Čak su četiri obveznička porasla preko jedan posto.

Novčani su fondovi u siječnju također svi porasli. Ostvarili su prinose u rasponu od 0,09 do čak 0,73 posto. Najuspješniji su bili HPB Novčani (0,73 posto) i ST Cash (0,61 posto). Rast veći od 0,30 posto bilježi dvanaest od ukupno dvadeset novčanih fondova.

Prinosi fondova u zadnjih 12 mjeseci kreću se u rasponu od 54,34 do -39,13 posto. Pozitivne rezultate je ostvarilo 84 fonda. Četrdeset i jedan fond je porastao za više od deset posto, a petnaest ih je u zadnjih 12 mjeseci poraslo preko dvadeset posto.


IZTOK LIKAR, www.hrportfolio.hr